A venda planejada de Global Futures e Forex Ltd. (GFT) baseada em Grand Rapids deriva do que o fundador e CEO Gary Tilkin diz ser uma necessidade de garantir o futuro como parte da Uma empresa maior. Depois de um turbulento 2017 que viu alguns jogadores na indústria de forex ir para baixo, Tilkin decidiu fechar um acordo e vender a uma empresa comercial baseada em Nova Jersey que foi alvo no mês passado em uma oferta pública de aquisição não solicitada. Se tivéssemos de crescer e crescer agressivamente, não apenas no ritmo em que estamos indo, ficou evidente que para realmente fazer o trabalho bem, seria importante ter mais capital, disse Tilkin. Portanto, não era fundamental para permanecer no negócio, mas era fundamental para aumentar a nossa presença no mundo e ser capaz de fazer negócios significativos e crescer muito mais rápido. A Gain Capital Holdings Inc. (NYSE: GCAP), com sede em Bedminster, norte-americana, planeja pagar 107,8 milhões em dinheiro e ações para a GFT de capital fechado, que fornece negociação de divisas e derivativos de escritórios em Grand Rapids, Londres, Cingapura, Tóquio e Sydney. Gain Capital pagará 40 milhões em dinheiro, uma nota de vendedor de cinco anos de 40 milhões e emitir aproximadamente 4,9 milhões de ações ordinárias. Tilkin, que fundou a GTF em 1997, terá uma participação de 12% na Gain Capital e se unirá ao seu conselho de administração após as transações serem fechadas, o que está previsto para o terceiro trimestre de 2017. Como o negócio pode afetar as operações da GFT em Grand Rapids é desconhecido, embora Tilkin diz que o objetivo é construir uma empresa dos melhores aspectos dos dois. GFT e Gain Capital estão muito empenhados em construir uma empresa que é muito mais do que os outros dois combinados. É verdadeiramente um projeto em reunir as duas empresas para essencialmente uma empresa diferente, disse Tilkin. Isso não vai ser Ganho operando com alguns funcionários adicionais GFT e clientes. Não vai ser duas empresas que operam, mas será um todo novo, onde a nova empresa será muito maior do que a soma dos dois. Até o momento, o foco entre as duas empresas tem sido na estruturação do negócio. Quaisquer conversas sobre como as operações locais podem mudar têm sido limitadas, disse Tilkin. No curto prazo, GFT operaria muito negócio como de costume até a transação fecha e as duas empresas começam a integrar. Agora mesmo, tudo vai ficar o mesmo e então o que vai acontecer é bem começar a ver onde há algumas redundâncias, porque ninguém precisa pagar duas vezes para os mesmos tipos de coisas, disse Tilkin. No que diz respeito à mudança da força de trabalho em Grand Rapids, certamente a curto prazo, não temos planos. No longo prazo, é difícil de dizer, porque há algumas coisas que Gain simplesmente não faz e certos tipos de sistemas que operamos aqui em Grand Rapids que tem que continuar que Gain não faz. Meu palpite é que por algum tempo, manteríamos uma forte presença em Grand Rapids ainda. O CEO da Gain Capital, Glenn Stevens, estimou que as sinergias nas despesas operacionais da aquisição variam de 35 milhões a 45 milhões. Temos alguma capacidade de consolidar algumas funções redundantes e locais de escritório. Bem combinar nossos esforços de vendas e marketing, Stevens disse. Bem reduzir os custos de desenvolvimento de produtos e software. Bem, reduzir os dados e comunicação e honorários profissionais e outras despesas como resultado desta combinação. GFT tem mais de 190 milhões em ativos de clientes e lidou com mais de 1,3 trilhões em volume de negociação em 2017, de acordo com a Gain. O negócio, que está pendente de aprovação regulamentar e tem como objetivo fechar no início do terceiro trimestre, vem após GFT registrou prejuízos para todo o ano de 2017 como a indústria inteira declinou, bem como no primeiro trimestre de 2017, embora as operações estavam em remendo durante o período. GFT registrou receita líquida de 97,8 milhões em 2017 e uma perda líquida de 32,7 milhões, de acordo com dados financeiros divulgados pela Gain Capital no anúncio de aquisição. GFTs receita líquida para o primeiro trimestre totalizou 32,5 milhões e a empresa teve uma perda líquida de 2,4 milhões. Ganho de Capital teve uma receita líquida de 151,4 milhões em 2017 e lucro líquido de 2,6 milhões. Ganho informou lucro líquido de 4,3 milhões na receita líquida de 49,8 milhões no primeiro trimestre de 2017. Receita trimestral foi até 50 por cento do primeiro trimestre de 2017, disse Stevens. Os dados apresentados durante a teleconferência com analistas de corretagem atribuíram os menores resultados de 2017 para ambas as empresas, principalmente devido à queda na volatilidade e volume de negociação no mercado de câmbio. Ambas as empresas viram uma recuperação significativa no desempenho financeiro e operacional no primeiro trimestre de 2017, de acordo com a apresentação. Com base nos resultados do primeiro trimestre de 2017 e nas sinergias disponíveis por meio da transação, a Gain acredita que a empresa combinada demonstrará uma forte rentabilidade no ano fiscal de 2017. Antes de 2017, a GFT realmente foi bastante lucrativa por um longo período de tempo, disse Stevens a analistas. Esse negócio tem sido uma operação muito lucrativa, disse ele. Se você olhar para a estrutura desse negócio, a forma como eles são criados, suas métricas para 2017 continuam a ser fortes ea rentabilidade é algo que já estavam vendo sinais encorajadores de que a plataforma (como um negócio) está mais do que bem intacta. A dificuldade para a indústria em 2017 levou Tilkin a concluir que GFT precisava se alinhar com um jogador maior que poderia fornecer o capital da empresa necessária. Tornou-se evidente para mim que embora o crescimento ainda fosse uma forte possibilidade, havia algumas condições adicionais agora, e uma dessas condições era que, para crescer bem e ser muito competitivo no mercado, era fundamental ter massa crítica. As empresas precisam ser fortes em termos de tamanho e capitalização, disse ele. Tínhamos muito capital para fazer o tipo de negócio que estávamos fazendo. Isso sempre foi o caso. Quando os desafios surgiram quando olhei para frente e olhei para ver esse tipo de negócio adicional que queríamos fazer, poderíamos ver que íamos precisar de mais capital. As empresas combinadas se tornariam uma das melhores empresas do mundo em negociação de forex e teriam uma pegada global com ativos pro forma de clientes de aproximadamente 650 milhões e quase 140 mil contas financiadas. O negócio também representa um ajuste cultural entre os dois, Stevens disse, e marca sua segunda transação nos últimos cinco meses. GFT vendeu seu negócio de varejo de divisas para Gain Capital em dezembro de 2017 para se concentrar em seu negócio institucional. Tilkin também chamou a última transação de um ajuste natural e elogiou Gain Capital por sua forte equipe de gerenciamento, excelente reputação na indústria e força financeira. A capacidade de alcançar sinergias foi maior do que qualquer outra pessoa que pudéssemos pensar, disse ele. Tilkin e ganhe capitais Stevens conectou primeiramente aproximadamente quatro anos há durante eventos da indústria e excursões do lobbying. Os dois desenvolveram um relacionamento, e ao longo dos anos, Gain Capital verificaria se estávamos interessados em fazer alguma coisa, disse Tilkin. Ele decidiu fazer o negócio no ano passado para o lado de varejo do negócio e ele concluiu que a procura de vender o negócio foi o movimento certo não tanto para mim pessoalmente, mas mais para os nossos clientes e para os nossos funcionários, decidi que era hora de fala novamente. Ive sempre tentou tomar decisões que são melhores para os clientes e melhor para os funcionários e melhor para crescer a empresa, disse ele. Normalmente, se você cuidar do negócio corretamente, tudo cuida de si mesmo. O acordo mais recente entre as empresas também ocorreu algumas semanas depois que a FXCM Inc. (NYSE: FXCM) de Nova York fez uma oferta não solicitada de ações de 195 milhões para comprar a Gain Capital. A FXCM retirou a oferta após o anúncio da aquisição da GFT pela Gain Capitals. O editor do MiBiz Brian Edwards contribuiu para este relatório. Leia 11410 vezes Última modificação em Segunda, 22 Julho 2017 08:44
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